油气产业海外扩张提速,海工国产化提升空间大

作者：admin 发布于：2014-07-22 13:26 点击：163次

    整体来说,看好油气设备及服务、机器人、海工设备及传统制造转型四大方向。
    重点推荐:杰瑞股份、南方泵业、巨星科技、通源石油、宝鼎重工、兴源过滤、南北车、永贵电器、森远股份、威海广泰、徐工机械、惠博普、吉艾科技、亚星锚链。
    油气设备:石油体系反腐近尾声,目前或是油气开发投资预期最低时刻。坚定看好油气设备及服务前景,逻辑:1)“增产量”:中国油气稳产增产需求大,水平钻井及压裂增产等相关投资将持续上升;2)“提效率”:未来十年,国内油气单位产量成本或上升2-3 倍,市场化改革是必然趋势。优势民企及“两大油”体系内企业获历史性机遇,推荐杰瑞股份、吉艾科技、惠博普、通源石油。
    机器人及自动化:核心零部件国产化率不断提高,国产工业机器人价格优势开始显现,市占率有望继续提升。此外,伴随人工智能的不断进步,服务机器人或复制计算机的发展路径,成为家用智能终端。坚定看好的服务机器人企业和“集成+本体”工业机器人企业前景,推荐巨星科技、机器人。
    海工设备:受益于国际制造产能转移、中国海洋油气开发需求增长,行业景气度大幅回升,主机厂订单饱满。另一方面,国产化率提升空间大,配件企业业绩弹性高,推荐宝鼎重工、亚星锚链。
    铁路设备:受益近期铁总调图,动车组密度需求提升车辆需求。此外,《铁路发展基金管理办法》正式印发,中长期投资获有力支撑。铁路产业链再现投资良机,推荐中国北车、中国南车、永贵电器。
    环保设备:水治理成为中国环保领域的重中之重,各地相关政策纷纷出台。“污水处理”和“净水处理”领域需求潜力巨大,推荐南方泵业、兴源过滤。
    通用航空:鼓励政策不断出台,产业链中空港地面设备、维修服务、培训等业务将率先受益,推荐空港地面设备龙头威海广泰。
    公路养护:常规路检纳入15 年国检考核,各地养护计划出台,推荐森远股份。
    工程机械:行业整体回升乏力。看好海外拓展和国企改革可能的徐工机械。
    上半年GDP 同比增长7.4%,二季度增长7.5%;2)1-6 月全国房地产开发投资42019 亿元,同比增14.1%;3)1-6 月份全国固定资产投资增长17.3%。